Криптовалютный рынок побил все рекорды: DEX вышла в лидеры, а стейблкоины вышли на новое измерение

В октябре рынок криптовалют показал рекордные показатели: децентрализованные биржи достигли нового рекордного максимума по объёму торгов, а экосистема Ethereum установила новый рекорд по операциям со стейблкоинами. Что стоит за этими цифрами: разовая вспышка или устойчивая тенденция?

Рекорды децентрализованных бирж: цифры и лидеры

В соответствии с DeFi-вызовВ октябре достигнут общий объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) $613,3$миллиардов – это исторический максимум. Предыдущий рекорд был зафиксирован в январе, когда показатель впервые пересек отметку. $560,2$миллиард. Продолжайте расти $53,1$миллиардов за десять месяцев указывает на постепенное укрепление позиций DEX на рынке.

Среди отдельных платформ она была безусловным лидером Унисвап: был ежемесячный объем торгов $165$миллиард. В тройку лидеров также вошли PancakeSwap ($96$миллиардов) и увлажнитель воздуха ($35$миллиардов). Эти цифры показывают, что рынок DEX остается фрагментированным, причем даже на долю лидера приходится чуть более четверти общего объема продаж.

Стоит выделить сегмент perp-DEX – биржи с бессрочными контрактами. Вот и достигнут оборот $1,3$триллионов, что стало абсолютным максимумом за всю историю наблюдений. Достигнуто первое место Гипертекучий с индикатором $285$миллиардов, за которым следует Астра ($281$миллиардов) и Зажигалка ($266$миллиардов). Такое увеличение активности может быть связано с растущим интересом к высокорискованным инструментам в условиях волатильности рынка.

Централизованные биржи: рекордные объемы и доминирование Binance

На фоне успеха DEX централизованные биржи (CEX) также продемонстрировали рекордные результаты. В 2025 году их общий оборот достиг $2,17$триллионов – это самое высокое значение с января. Лидер среди CEX остается Бинансчей ежемесячный оборот составил $810,4$миллиард

Соотношение объемов DEX/CEX выросло с $18,8$% в сентябре к $19,8$% в октябре. Хотя доля децентрализованных платформ пока остается относительно небольшой, ее устойчивый рост свидетельствует о постепенном перераспределении потоков ликвидности. Можно предположить, что эта тенденция сохранится и в ближайшие месяцы, особенно если волатильность рынка останется высокой.

Почему DEX пока не могут сравниться с CEX по объему?

Ответ кроется в инфраструктуре и пользовательском опыте: централизованные биржи предлагают более удобные интерфейсы, более высокую ликвидность и широкий набор инструментов для трейдеров. Однако DEX привлекают пользователей своей децентрализацией, анонимностью и возможностью участвовать в управлении протоколом.

Стейблкоины: взрывной рост экосистемы Ethereum

Еще один рекорд октября касается экосистемы Эфириум: Достигнут ежемесячный объем транзакций со стейблкоинами. $2,8$триллион $45$% больше, чем в сентябре, когда этот показатель еще был $1,94$триллионов. Это увеличение подчеркивает растущую роль стейблкоинов как инструмента хеджирования рисков и выполнения транзакций в нестабильных условиях.

В тройку лидеров по размеру деятельности:

• USDC к Круг — $1,6$триллион;




• USDT к Тетер — более $895$миллиард;




• ДАИ к Воздух (ранее MakerDAO) — $136$миллиард

Капитализация сектора достигла $307$миллиардов и ок. $60$% рынка находится в USDT. Это свидетельствует о высокой концентрации капитала в руках одного актива, что может быть как выгодой (стабильность), так и риском (зависимость от эмитента).

«Стейблкоины стали одним из самых динамичных секторов после IPO Circle и принятия закона GENIUS. Самая большая активность зарегистрирована в сфере доходного фермерства; новые «стейблкоины» с инновационными концепциями привлекают пользователей», — подчеркнул он. Мин Джун к Престо исследование.

Что стоит за данными: причины и перспективы

По мнению экспертов, резкий рост активности на биржах во многом связан с резким падением рынка 11 октября. Мин Джун к Престо исследование примечания:

«Обвал вызвал значительную волатильность и стимулировал торговлю, поскольку портфели перебалансировались. Активность может продолжиться по мере появления новых драйверов волатильности, таких как новости о торговле между США и Китаем или макроданные».

Винсент ЛюДиректор по инвестициям Исследование Кроносадобавляет, что рост показателей также подогрел ажиотаж вокруг мем-монет Сеть БНБ и анонимные криптовалюты. По его словам, нынешняя тенденция может продолжиться и в ноябре.

Что, если волатильность снизится?

Ответ зависит от макроэкономических факторов: по мере стабилизации рынка некоторые трейдеры могут переключиться на более консервативные инструменты. Однако растущий интерес к стейблкоинам и децентрализованным протоколам позволяет предположить, что DEX и perp-DEX останутся привлекательными даже в условиях умеренной волатильности.

Прошлые ошибки и новые подходы

Одна из наиболее распространенных ошибок инвесторов — игнорирование рисков при торговле на DEX. Например, в периоды высокой волатильности транзакционные издержки могут резко возрасти, что снизит прибыльность сделок. Альтернативой может быть использование CEX с низкими комиссиями или работа с лимитными ордерами на DEX, чтобы избежать проскальзывания.

Еще одним заблуждением является убеждение, что стейблкоины совершенно безрисковы. Хотя они привязаны к бумажным валютам, их стоимость может колебаться из-за проблем с резервами или изменений в законодательстве. Вот почему важно диверсифицировать свой портфель и следить за новостями эмитентов.